時短テクニカル(米国株)

『2025年はここまで下落する』とか、『この水準で買えばOK』と言っているわけではありません。『リーマンショック級の出来事が起こった場合どれくらい暴落するか』、『調整下落が入った場合はどのあたりから買っていくか』 といった事を予め想定して準備しておくための水準把握だと思ってください。「いつ暴落が起こるか」は分からないケド、「いつか暴落が起こる」ことは確実です。

SP500超長期チャート

リーマンショック後の安値とコロナショック後の安値を結んだピンクのトレンドラインが大暴落時の下落目安となります。2025年は3,000ｐｔ前後になるのが確認できると思います。2024年末時点で市場最高値が6,099.97ｐｔなので約51％の下落となります。ＳＰ５００の最大ドローダウンも日経平均と同様に50％くらいを想定しておく必要があります。

次にリーマンショック後の安値とコロナショック後の安値をヒゲを含まない実体で結んだ水色のトレンドラインが調整下落の目安になると思います。日経平均と同じように月足の75EMA(黄色の波線)あたりに引かれた直線で、意識されている水準のように見受けられます。2025年は3,600ｐｔ～3,900ｐｔくらいになるのが確認できると思います。最高値からは約39％下落した水準になります。(75EMAとは直近の価格の比重を高めた75ヶ月移動平均のことですが、難しく考えなくてOKです)

SP500長期チャート

Ｓ＆Ｐ500指数は日経平均と比べて急激に上昇してきたので、コロナショック後からの直近のチャートの傾きも急になっています。押し目も見つけられないような形になっているので、現在の75ＥＭＡ(黄色の波線)あたりを調整下落の目安とするのがいいと思います。

直近ではトランプ減税法案可決と利下げ期待でS＆P500指数は市場最高値更新中です。ただし、雇用環境は悪化傾向、住宅金利は高止まり、クレカ債務延滞率も過去最高水準となっています。トランプ関税や地政学リスクも合わさり、スタグフレーションの足音が聞こえてきているようにも感じられます。個人的には、ガンガン攻めて買っていく局面ではなさそうなので、コツコツと積立だけを継続していく予定です。

• 毎月の積立額は変更しない。暴騰時も暴落時もコツコツ淡々と積立投資を継続する。
• 米国株はコロナショック後の上昇が大きかったので、下落調整も大きめになる可能性大。
• Ｓ＆Ｐ500指数は4,200ptあたりから、調整下落と考えてスポット買いしてもいい水準。
• Ｓ＆Ｐ500指数は3,560ptあたりから、大きめの下落と考えて強気でスポット買いしてもいい水準。
• リーマンショック級の大暴落では3,000pt割れくらいまでを想定して資金管理を徹底する。