『2026年はここまで下落する』とか、『この価格で買えばOK』と言っているわけではありません。『リーマンショック級の出来事が起こった場合どれくらい暴落するか』、『調整下落が入った場合はどのあたりから買っていくか』といった事を予め想定して準備しておくための水準把握だと思ってください。「いつ暴落が起こるか」は分からないケド、「いつか暴落が起こる」ことは確実です。
日経平均超長期チャート
TradingView（日経平均 6ヶ月足チャート）
| 2008.10 | リーマンショック後 | 6,995円 |
|---|---|---|
| 2012.11 | 東日本大震災後 | 8,605円 |
| 2020.03 | コロナショック後 | 16,358円 |
| 2024.08 | 植田ショック後 | 31,156円 |
東日本大震災後の安値とコロナショック後の安値を結んだ青のトレンドラインが大暴落時の下落目安となります。2026年は24,000円前後になるのが確認できると思います。10月初め時点の日経平均は68,309円前後まで回復しており、このトレンドラインまでの下落は約65%となります。
次に東日本大震災後の安値と2023年1月の株価反発ポイントを結んだラインが、調整下落の目安になります（チャートを見やすくするため、図では省略しています）。2026年は32,000円前後で、現在値からは約53%の下落水準です。6月22日の年初来高値72,831円からは約6%低い水準まで戻してきました。
日経平均長期チャート
TradingView（日経平均 月足チャート）
9月の日経平均は、中東情勢の緊迫による原油高と米長期金利の急上昇を受けて、9月中旬には63,000円台まで調整しました。その後は月末にかけてAI・半導体株が買い戻され、9月30日には66,753円と8月18日以来の高値で取引を終えています。10月に入っても上昇は続き、68,000円台を回復しました。ただし7〜9月の四半期では6四半期ぶりの下落となっており、高値圏でのもみ合いが続いています。
日銀は9月17〜18日の金融政策決定会合で、政策金利を1.00%から1.25%に引き上げました。6月以来わずか3カ月での追加利上げで、政策金利は1995年以来31年ぶりの高さです。原油高・円安・AI需要による物価上振れリスクへの警戒が背景にあり、市場は早くも次の利上げ時期を探っています。日本10年債利回りも3%台で推移しており、「金利のある世界」への移行が株価にどう影響するかが今後の焦点です。
月足チャートを見ると、現在の75EMA（黄色の波線）は39,900円付近まで上昇してきており、中期的な調整下落の目安として引き続き意識したい水準です。
- 毎月の積立額は変更しない。暴騰時も暴落時もコツコツ淡々と積立投資を継続する。
- 日経平均は39,900円あたりから、買ってもいい水準の銘柄が増えてくる可能性大。
- 日経平均32,000円あたりから、多くの銘柄が強気でスポット買いできる水準に。
- リーマンショック級の大暴落では24,000円割れくらいまでを想定して資金管理を徹底する。
▶【時短テクニカル分析】内回覧のご案内(①～⑥まで各5分で流し読みできます)
- 米国株分析(SP500)はコチラ→米国株の長期チャート分析｜S＆P500水準確認｜時短テクニカル
- 日本株分析(日経平均)はコチラ→本記事
- 為替分析(米ドル/円)はコチラ→為替の長期チャート分析｜米ドル/円水準確認｜時短テクニカル
- 金利分析(米10年債利回り)はコチラ→金利の長期チャート分析｜米10年債・日本10年債利回り水準確認｜時短テクニカル
- リスクオフ指標分析(VIX/GOLD/原油)はコチラ→リスクオフ指標の長期チャート分析｜VIX・GOLD・原油水準確認｜時短テクニカル
- リスクオン指標分析(BTC)はコチラ→ビットコイン長期チャート分析｜BTC半減期スパン水準確認｜時短テクニカル
コメント